Только новости экономики
Все новости
Экономика

Эксперт «МКБ Инвестиции» прогнозирует высокий рост доходности по акциям технологических компаний

По итогам 2020 года среди быстрорастущих рисковых активов лидером с заметным отрывом стали акции высокотехнологичного сектора.
20.01.2021 14:21:00
Поделиться
Подписаться

По итогам 2020 года среди быстрорастущих рисковых активов лидером с заметным отрывом стали акции высокотехнологичного сектора. Карантинные ограничения, которые вызвали слабость традиционных секторов экономики, для компаний в сфере информационно-коммуникационных технологий (ИКТ), напротив, в большинстве случаев послужили мощными драйверами роста.  С одной стороны рост рабочего цифрового траффика и потребляемых облачных мощностей на трендах WFH (work from home), кратного роста потребления онлайн контента в условиях локдаунов  (фильмы, потоки новостей, онлайн развлечения и гейминг) и онлайн торговли, привели к увеличению  нагрузки на цифровую инфраструктуру, сетей и датацентров. Это очень быстро выявило глобальный дефицит для удовлетворения возросшего спроса и стимулировало инвестиции в нее. Этот тренд, вкупе с началом развития сетей 5G, инфраструктуры интернета вещей и массовой «поколенческой» смены гаджетов, ноутбуков и других подключенных устройств привело к значительному росту спроса на чипы, оптофотонные и микроэлектронные компоненты. При этом большинство потребителей последних, опасаясь перебоев в цепочках поставок на фоне локдаунов, начали создавать их запасы в объемах в 2-3 раза превосходящих те, что были ранее достаточными для бесперебойного производства ранее.

Начало 2021 года лишь усилило прошлогодние тренды. Ожидавшегося снижения градуса торгово-технологического противостояния между США и Китаем при смене администрации США на демократическую, не произошло. Напротив - противоречия усилились. В результате китайские и азиатские производители, их контрагенты из развитых рынков продолжили ускоренно наращивать запасы, что привело к их нехватке и обнажило структурный дефицит  производственных мощностей в глобальной полупроводниковой и микроэлектронной промышленности. Если смотреть на ситуацию со стороны конечного потребления, то это дефицит «в квадрате», ведь для снятия дефицита чипов и инфраструктурного оборудования, необходимо прежде устранить дефицит производственных мощностей, а это инерционный процесс для высокотехнологичного сектора, в силу сложности технологий, монтажа и настройки оборудования последних поколений. Таким образом, мы вступаем в новый 2021 год со среднесрочными ожиданиями роста цен на чипы, микроэлектронику и долгосрочного роста финансовых показателей компаний сегмента производственного полупроводникового и сборочного оборудования.

«В прошлом году мы прогнозировали, что наиболее быстрорастущими станут акции материальных (связанных с физической инфраструктурой и производством)  высокотехнологичных компаний. И наши прогнозы сбылись -некоторые из них выросли в диапазоне от 100 до 200%, что свидетельствует о начале структурного технологического сдвига в мировой экономике. Ситуация начала года вселяет оптимизм в отношении продолжения позитивных трендов в материальных сегментах ИКТ – судя по отраслевой динамике и ориентирам по ценам  акций  компаний, которые  публикуют в своих прогнозах крупнейшие инвестбанки, можно ожидать, что лидеры прошлого года смогут прибавить еще 20-30%», - отметил Владимир Солодухин, старший управляющий активами «МКБ Инвестиции».

Поделиться
Подписаться
Комментарии для сайта Cackle
Читайте также
При оплате ЖКХ и других услуг большинство жителей региона-клиентов СберБанка выбирают Онлайн - новости Афанасий
Экономика

При оплате ЖКХ и других услуг большинство жителей региона-клиентов СберБанка выбирают Онлайн

26.02.2021
ВТБ: в февральские праздники траты россиян на поездки по Золотому кольцу выросли в 2,5 раза - новости Афанасий
Экономика

ВТБ: в февральские праздники траты россиян на поездки по Золотому кольцу выросли в 2,5 раза

26.02.2021
Калининская АЭС подтвердила высокий уровень развития Производственной системы «Росатом» - новости Афанасий
Экономика

Калининская АЭС подтвердила высокий уровень развития Производственной системы «Росатом»

26.02.2021
MBA – программа обучения под современные реалии - новости Афанасий
Экономика

MBA – программа обучения под современные реалии

26.02.2021
ВТБ выяснил, когда клиенты чаще всего оплачивают услуги ЖКХ - новости Афанасий
Экономика

ВТБ выяснил, когда клиенты чаще всего оплачивают услуги ЖКХ

26.02.2021
Euromoney назвал МКБ лучшим российским банком в торговом финансировании - новости Афанасий
Экономика

Euromoney назвал МКБ лучшим российским банком в торговом финансировании

26.02.2021
Банк «Открытие» поддержал клиентов во время пандемии на 162,6 млрд руб и увеличил чистую прибыль - новости Афанасий
Экономика

Банк «Открытие» поддержал клиентов во время пандемии на 162,6 млрд руб и увеличил чистую прибыль

26.02.2021
ФНС будет хранить электронные чеки россиян в своем «облаке» - новости Афанасий
Экономика

ФНС будет хранить электронные чеки россиян в своем «облаке»

26.02.2021
Новости партнеров
Рекомендуемое
Нет справки - нет денег: кто останется без детских пособий с марта - новости Афанасий
Общество

Нет справки - нет денег: кто останется без детских пособий с марта

25.02.2021
Сроки введения новых правил техосмотра в России перенесли - новости Афанасий
Общество

Сроки введения новых правил техосмотра в России перенесли

25.02.2021
В России снова изменили правила получения пенсий и пособий - новости Афанасий
Общество

В России снова изменили правила получения пенсий и пособий

25.02.2021
Митрополит Амвросий: Подготовиться к встрече с Бесконечно Другим - новости Афанасий
Общество

Митрополит Амвросий: Подготовиться к встрече с Бесконечно Другим

24.02.2021
Узнай подробности
Яндекс.Метрика