Текст: Станислав Клещев, главный аналитик ВТБ24
Очередное усиление геополитической напряжённости на Д.Востоке обуславливает снижение азиатских фондовых индексов в ходе сегодняшних торгов и негативную динамику фьючерсов на Америку. Доллар продолжает ослабевать на международном рынке. В тоже время нефтяные котировки относительно стабильны. Утренний негатив на внешних рынках обещает слабое открытие на торгах с Москве. Однако не стоит сгущать краски и переоценивать возможные негативные последствия для российских «фишек». Индекс РТС только вышел наверх из своего летнего стояния. Сохраняет импульс для движения наверх. 200-дневна средняя, способная выступить в качестве уровня сопротивления – на 1% выше текущих уровней.
Главными темами для обсуждения на рынке продолжают оставаться динамика валютных пар (прежде всего евро-доллар и доллар-рубль) и корпоративные отчёты. Агрессивная игра против доллара на международном рынке уже начинает беспокоить. В то же время в заметное укрепление рубля игроки не особо верят. С одной стороны сохраняются надежды на реванш долларовых «быков» на международном валютном рынке, с другой стороны устойчивость текущих значений по Brent подвергается сомнению на фоне расширения спреда к WTI.
С точки зрения вышедших результатов порадовала МТС, не только вернувшаяся к росту выручки, но и повысившая прогноз по динамике OIBDA на текущий год. Последние две недели акции МТС (+5%) демонстрируют динамику лучше сектора телекоммуникаций в целом, и намного лучше бумаг своего конкурента – Мегафона (-6%). Можно говорить о перекладке средств инвесторов из Мегафона в более ликвидный и перспективный с точки зрения динамики доходов и будущих дивидендных выплат МТС. Завтрашняя публикация отчётности Мегафона будет определяющей в вопросе продолжения развития негативной тенденции по акциям компании. Пока же можно готовиться к формированию спекулятивных длинных позициям по акциям Мегафона от минимумов текущего года.
Сегодня ждём отчётности ЛУКОЙЛа и Аэрофлота.
Основные новости:
- Выручка МТС во 2 кв. 2017 г по МСФО выросла на 0.7%, OIBDA составила 44 млрд руб. (+8%), чистая прибыль – 14.7 млрд руб. (+63%)
- МТС повысила прогноз роста OIBDA в 2017 г с «от минус 2% до плюс 2%» до «минимум на 4%», с 80 до 75 млрд руб. снизила прогноз капвложений
- Уралкалий снизил чистую прибыль в 1 пол. 2017 г по МСФО на 52% до $451 млн, EBITDA выросла на 10% до $673 млн
- Чистая прибыль ОГК-2 в 1 пол. 2017 г по МСФО выросла в 2.8 раза до 6.8 млрд руб., EBITDA выросла вдвое - до 17 млрд руб.
- Чистая прибыль Соллерс в 1 пол. 2017 г по МСФО выросла в 17 раз до 545 млн руб., выручка выросла на 19%, EBITDA – на 16% до 1.7 млрд руб.
- Проект директивы Правительства РФ предполагает выплату промежуточных дивидендов Роснефти в размере 50% чистой прибыли за 1 пол. 2017 г (3.83 руб./акция)
- Распадская может увеличить производство на 7% в 2017 г, технологически готова увеличить на 10-12%
- Предварительные данные изменённого макропрогноза Минэкономики РФ на 2017-20 гг предполагает средний курс доллара США в 2017 г – 59.7 руб. (было 64.2 руб.), в 2018 г – 64.7 руб. (69.8), в 2019 – 66.9 (71.2), в 2010 – 68 руб. (72.7)
- Дорогобуж намерен провести делистинг акций с Московской биржи, цена выкупа акций – 40.15 руб.
