Обзор основных событий рынков от Валентина Журбы, руководителя инвестиционного направления mkb private bank

21.07.2020 16:41:00

В понедельник рынки рискованных активов росли: S&P 500 повысился на 0.8%, РТС – на 1.6%, а цена на нефть Brent - на 0.3%.

Основная причина роста – очередные оптимистичные сообщения о разработке вакцин против COVID-19 двумя группами (Pfizer + BioNTech и AstraZeneca + Оксфордский университет). И хотя это снова были всего лишь промежуточные данные, рынок радуется этой много раз отыгранной информации как в первый раз.

Дополнительно страны Евросоюза одобрили программу помощи экономике в связи с кризисом на 750 млрд евро.

Конечно, реальная причина продолжения роста и отсутствия второй волны коррекции – огромная поддержка со стороны регуляторов всех стран, хотя количество заболевших коронавирусом в мире практически не снижается.

В США лидерами движения наверх были крупнейшие по рыночной капитализации компании из сектора высоких технологий (Amazon.com, Microsoft, Alphabet (Google) и Apple). Объем торгов на движении наверх был заметно ниже среднего уровня (особенно по индексу S&P 500, в котором число упавших бумаг оказалось больше, чем выросших).

Выросли секторы потребительских продуктов переменного спроса (+3.1%), информационных технологий (+2.6%), где блистали полупроводники (+2%), и коммуникаций (+1.3%), а все остальные секторы упали (энергетика (-1.7%), коммунальные услуги (-1.4%), промышленность (-1.3%).

Защитные активы: золото повысилось, индекс американского доллара снизился, иена укрепилась и индекс волатильности VIX упал.

Из любопытных новостей стоит отметить покупку сравнительно небольшого американского производителя нефти и газа Noble Energy одной из крупнейших добывающих корпораций мира Chevron (CVX). Премия к рыночной цене оказалась довольно скромной (всего 5%). Это подтверждает общую тенденцию поглощения мелких нефтегазовых компаний более крупными игроками, которым потом будет легче осуществлять контроль за ценой на рынке.

Нефть продолжает консолидироваться в нейтральной зоне.  Российские индексы и рубль выросли. РТС оттолкнулся от поддержки на уровне 50-дневной средней, а рубль второй раз за последние две недели попробовал пройти сопротивление в диапазоне 72.15-72.35 руб. за доллар, но в итоге откатился на 71.35 руб. за доллар и также оказался в нейтральной зоне. Если в ближайшие пару дней российская валюта не сможет пройти указанное сопротивление, есть высокая вероятность, что оно не будет преодолено ещё, как минимум, месяц.

Фьючерсы на S&P 500 показывают +0.6%, на Brent – +0.4%, на золото – минус 0.1%.