Экономика
Эксперт «МКБ Инвестиции» прогнозирует высокий рост доходности по акциям технологических компаний
20.01.2021 14:21:00
По итогам 2020 года среди быстрорастущих рисковых активов лидером с заметным отрывом стали акции высокотехнологичного сектора.
По итогам 2020 года среди быстрорастущих рисковых активов лидером с заметным отрывом стали акции высокотехнологичного сектора. Карантинные ограничения, которые вызвали слабость традиционных секторов экономики, для компаний в сфере информационно-коммуникационных технологий (ИКТ), напротив, в большинстве случаев послужили мощными драйверами роста. С одной стороны рост рабочего цифрового траффика и потребляемых облачных мощностей на трендах WFH (work from home), кратного роста потребления онлайн контента в условиях локдаунов (фильмы, потоки новостей, онлайн развлечения и гейминг) и онлайн торговли, привели к увеличению нагрузки на цифровую инфраструктуру, сетей и датацентров. Это очень быстро выявило глобальный дефицит для удовлетворения возросшего спроса и стимулировало инвестиции в нее. Этот тренд, вкупе с началом развития сетей 5G, инфраструктуры интернета вещей и массовой «поколенческой» смены гаджетов, ноутбуков и других подключенных устройств привело к значительному росту спроса на чипы, оптофотонные и микроэлектронные компоненты. При этом большинство потребителей последних, опасаясь перебоев в цепочках поставок на фоне локдаунов, начали создавать их запасы в объемах в 2-3 раза превосходящих те, что были ранее достаточными для бесперебойного производства ранее.
Начало 2021 года лишь усилило прошлогодние тренды. Ожидавшегося снижения градуса торгово-технологического противостояния между США и Китаем при смене администрации США на демократическую, не произошло. Напротив - противоречия усилились. В результате китайские и азиатские производители, их контрагенты из развитых рынков продолжили ускоренно наращивать запасы, что привело к их нехватке и обнажило структурный дефицит производственных мощностей в глобальной полупроводниковой и микроэлектронной промышленности. Если смотреть на ситуацию со стороны конечного потребления, то это дефицит «в квадрате», ведь для снятия дефицита чипов и инфраструктурного оборудования, необходимо прежде устранить дефицит производственных мощностей, а это инерционный процесс для высокотехнологичного сектора, в силу сложности технологий, монтажа и настройки оборудования последних поколений. Таким образом, мы вступаем в новый 2021 год со среднесрочными ожиданиями роста цен на чипы, микроэлектронику и долгосрочного роста финансовых показателей компаний сегмента производственного полупроводникового и сборочного оборудования.
«В прошлом году мы прогнозировали, что наиболее быстрорастущими станут акции материальных (связанных с физической инфраструктурой и производством) высокотехнологичных компаний. И наши прогнозы сбылись -некоторые из них выросли в диапазоне от 100 до 200%, что свидетельствует о начале структурного технологического сдвига в мировой экономике. Ситуация начала года вселяет оптимизм в отношении продолжения позитивных трендов в материальных сегментах ИКТ – судя по отраслевой динамике и ориентирам по ценам акций компаний, которые публикуют в своих прогнозах крупнейшие инвестбанки, можно ожидать, что лидеры прошлого года смогут прибавить еще 20-30%», - отметил Владимир Солодухин, старший управляющий активами «МКБ Инвестиции».
Читайте также
Россельхознадзором ежегодно реализуется план мониторинговых исследований на бруцеллез.
04.05.2024
Предприятие сообщило о работах по вводу в оборот сельхозугодий в Ржевском округе.
04.05.2024
Спрос на продукты для шашлыка этой весной растет даже на фоне снижения общих продаж мяса и птицы, отмечают эксперты.
03.05.2024
«Арзамасский пассажирский автомобильный транспорт» — крупнейший автопарк Нижегородской области.
03.05.2024
Количество торгово-сервисных точек в Тверской области, предоставляющих сервис «наличные на кассе» увеличилось на 19%, на начало 2024 года услугу предоставляли 316 магазинов и 54 автозаправочных станции Тверской области.
03.05.2024
В тверском Россельхознадзре подвели итоги фитосанитарного досмотра растительной продукции.
02.05.2024
В Осташковском округе собственник пренебрег соблюдением требований земельного законодательства.
02.05.2024
В Тверской области продолжает действовать значимая и востребованная мера поддержки местных крестьянских (фермерских) хозяйств – предоставление грантов «Агростартап». Предполагается, что в этом году их смогут получить не менее семи КФХ.
02.05.2024
Рекомендуемое
Погода
В Тверской области 2 и 3 мая прогнозируются ночные заморозкиСиноптики предупреждают о резком похолодании на территории верхней Волги и у соседей.
30.04.2024
Афиша
В Твери 1 мая во всех районах города пройдут праздничные событияПолную программу к Первомаю опубликовал муниципалитет на официальном городском сайте.
30.04.2024
Происшествия
Двух женщин и собаку спасли пожарные в Удомле Тверской областиСобаку пришлось спасать от отравления угарным газом.
28.04.2024
Общество
На полигоне в Кушалино под Тверью начинаются полеты авиации с боевой стрельбойМестных жителей и гостей региона просят обходить леса в округе стороной.
27.04.2024
Культура
Мисс «МедиаТверь» рассказала, как совмещает учебу в 11-м классе и подготовку к конкурсу красотыУже завтра в столице Тверской области пройдет финал конкурса красоты и грации «Мисс Тверь 2024».
25.04.2024
Происшествия
Бывший кандидат в депутаты думы Твери убил свою женуСиротой осталась дочка, ей нет еще и года.
20.04.2024
Происшествия
В Твери в Заволжье ряд микрорайонов остался без светаОб отсутствии электроснабжения сообщают местные жители.
19.04.2024
Происшествия
Недалеко от Завидово в Тверской области на 7-летнюю девочку упало деревоПо факту травмирования малолетней девочки следователем Следственного комитета организовано проведение проверки.
19.04.2024