21.01.2016 |

Пенсия — стабильная и непредсказуемая

В России продолжается масштабная пенсионная реформа, которая началась несколько лет назад. Социологические исследования показывают, что миллионы россиян не могут разобраться в ее хитросплетениях и постоянных изменениях, поэтому не доверяют ей. Необходимо сделать пенсионную систему понятной и прозрачной для жителей, тогда она станет точкой роста национальной экономики, считает президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Константин УГРЮМОВ

— В 2015 году в пенсионной системе России произошли знаковые изменения. Несмотря на ее противоречия, отечественная пенсионная модель была оценена международными экспертами как стабильная и сбалансированная: согласно индексу устойчивости пенсионных систем Allianz, Россия занимает 14-е место среди 50 крупнейших стран.  Константин Семенович, какие знаковые изменения произошли в пенсионной системе России? Как вы оцениваете данные этого рейтинга?

— Начнем с того, что на уровне президента России и правительства страны было принято решение, что накопительный компонент пенсии остается в структуре государственной пенсии. Сохранить действующую пенсионную систему с обязательной накопительной пенсией, в которую поверили миллионы россиян, было стратегически важно. Во-первых, только смешанная пенсионная система способна обеспечить гражданам достойный уровень пенсий. Опыт большинства стран доказывает, что именно сочетание страховой и накопительной части в пенсионном портфеле человека диверсифицирует все возможные риски. Я считаю, что признание рейтингом Allianz российской пенсионной системы как одной из самых стабильных и устойчивых связано именно с наличием обязательного накопительного компонента в структуре пенсии.

Во-вторых, страна не могла лишиться важнейшего инвестиционного ресурса, который представляют собой пенсионные накопления. На сегодняшний день пенсионные накопления фактически единственный источник «длинных» денег, который критически необходим для поддержки экономики страны в нынешних условиях кризиса.

Для самого пенсионного рынка 2015 год стал определяющим с точки зрения повышения надежности и эффективности деятельности. Заработала система гарантирования прав застрахованных лиц, которая обеспечивает сохранность пенсионных накоплений на государственном уровне. Одновременно с этим серьезно ужесточился контроль и надзор за деятельностью НПФ со стороны Центрального банка. Еще одним положительным моментом стало расширение инструментов инвестирования пенсионных накоплений. Большинство крупных фондов сократили вложения в банковские депозиты, увеличив инвестиции в акции и облигации — более финансово-прибыльные инструменты, которые позволяют увеличить доходность инвестирования пенсионных накоплений, а следовательно, и будущие накопительные пенсии россиян. Так, за 2015 год более 200 млрд рублей пенсионных накоплений НПФ направили в реальные отрасли экономики.

К сожалению, в прошлом году в очередной раз не удалось избежать «моратория» на пенсионные накопления. Вопреки законному праву и решению миллионов россиян, которые сделали осознанный выбор в пользу сохранения накопительной пенсии, пенсионные накопления третий год подряд пойдут на латание дыр бюджета и решение сиюминутных задач. Конечно, граждане понесли серьезные потери. С каждым годом все сложнее предположить, насколько будут проиндексированы пенсионные баллы, которые россияне получат вместо изъятых пенсионных накоплений.

— Какие перемены ожидают пенсионную систему страны в 2016 году? Эксперты говорят о том, что пенсионные накопления могут быть снова заморожены.

— Политика государства в пенсионной сфере с каждым годом становится более непредсказуемой. У меня нет полной уверенности, что правительство РФ в этом году сможет отказаться от «моратория» на пенсионные накопления. Мы с вами стали свидетелями, что для этого нет никаких препятствий уже три года. Однако градус социального напряжения россиян будет повышаться, что связано со сложной экономической ситуацией в стране. Поэтому правила «пенсионной» игры должны перестать ежегодно меняться, чтобы у граждан повысилась уверенность в своем будущем, которое ждет их по достижении пенсионного возраста.

Одна из важных перемен, которую ожидает как рынок, так и сами граждане, — продление права выбора варианта пенсионного обеспечения. Точка в этом вопросе так и не была поставлена в прошлом году. Есть все шансы, что окончательное решение, появится ли у «молчунов» еще одна возможность выбора в пользу сохранения накопительной пенсии, может быть принято государством уже этой весной. Вопрос продления пенсионного выбора критичен для экономики России. Ресурс пенсионных накоплений должен быть восполняемым для поддержки и развития финансового рынка страны.

— Как вы думаете, будут ли возвращены в пенсионную систему изъятые средства? Члены правительства страны уже открыто говорят о том, что эти деньги пошли на решение важных государственных вопросов, а об их возвращении сейчас не может быть и речи.

— На самом деле истинные причины и мотивы действий по изъятию пенсионных накоплений нам неизвестны. Социальный блок правительства предлагал направить эти средства на индексацию текущих страховых пенсий, финансовый блок выступал за то, чтобы деньги остались в резерве.
Однако совершенно очевидно то, что ежегодные решения представителей власти о «моратории» на пенсионные накопления — путь к дальнейшей стагнации пенсионной системы. Вместо того чтобы провести долгосрочные расчеты, найти другие ресурсы по оптимизации бюджета Пенсионного фонда России, правительство идет по самому простому пути и принимает краткосрочные решения. Три года подряд власти просто не обращают внимания на законные права 30 млн россиян, которые осознанно сделали выбор в пользу сохранения накопительной пенсии. В таких условиях доверие населения к пенсионной системе в дальнейшем вряд ли возможно. И еще одно существенное обстоятельство: люди стали понимать, что изымаются живые деньги, а в обмен даются баллы в страховой части пенсии. Однако баллы — это совсем не деньги, а лишь обязательства в будущем их компенсировать в виде денег. Вот это последнее обещание с учетом состояния федерального бюджета далеко не очевидно.

— В данный момент 33 некоммерческих пенсионных фонда, успевших войти в систему гарантирования, аккумулировали 96% всех пенсионных накоплений НПФ. Несколько десятков НПФ сейчас продолжают проходить проверку регулятора. Как вы оцениваете реформу НПФ?

— Главная цель, которая обусловила запуск масштабной трансформации рынка, а именно процессов акционирования и вступления НПФ в систему гарантирования, — это создание четкой, мощной, абсолютно прозрачной и под-контрольной государству пенсионной системы. Результат, который показали фонды за два года, отведенные на реформу, в других странах достигается десятилетиями. Это огромный шаг вперед и заслуга мегарегулятора и рынка.

Я скажу больше: итоги прохождения НПФ процессов акционирования и вступления в систему гарантирования подтверждают, что задача повышения надежности фондов, работающих с пенсионными накоплениями граждан, решена.

Процесс вступления в систему гарантирования завершится к 31 марта. Тогда будет окончательно сформирован реестр участников системы гарантирования пенсионных накоплений. В результате на рынке останутся только самые стабильные и надежные НПФ, которые продолжат работу по обязательному пенсионному страхованию (ОПС). Да, количество НПФ на рынке сократится, но прежде всего за счет консолидации, а также официального ухода небольших фондов, которым просто неэффективно продолжать деятельность по обязательному пенсионному страхованию из-за сотни или тысячи клиентов. В любом случае, возможное прекращение деятельности того или иного НПФ никак не отразится на застрахованных лицах — сохранность и возврат всего объема взносов гарантируется государством.

Результат самой системы гарантирования, я думаю, мы сможем увидеть еще не скоро, так как она ориентирована на долгосрочную перспективу, когда начнутся массовые выплаты накопительных пенсий.

— Счетная палата признала неэффективным размещение средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) на рублевых депозитах госкорпорации Внешэкономбанк (ВЭБ). Доходность по этим депозитам в два раза ниже инфляции, что не позволяет обеспечить сохранность финансового резерва России. В каких активах размещают средства некоммерческие пенсионные фонды? Насколько они эффективны?

— НПФ инвестируют средства только в разрешенные по закону инструменты с максимальной надежностью. Регламентом служит инвестиционная декларация, которая разработана Министерством финансов РФ и закреплена в ФЗ-111.

Как я уже говорил, в прошлом году НПФ сократили вложения в банковские депозиты, которые ранее составляли основную долю инвестиционного портфеля. Так, по итогам III квартала 2015 года порядка 70% пенсионных накоплений фонды инвестировали в корпоративные облигации и акции. Насколько эти вложения были эффективны с точки зрения доходности, говорить пока рано, так как результаты деятельности рынка за 2015 год еще не опубликованы ЦБ РФ. Если все-таки приводить пример, то за I полугодие 2015 года средняя доходность от инвестирования НПФ пенсионных накоплений составила 9,89%. 61 НПФ (75% рынка) обогнали инфляцию за данный период, которая составила 8,5%, а 42 НПФ показали доходность выше расширенного портфеля ВЭБа — от 12,44% до 27,08%.

С 2008 по 2015 годы расходы на социальную политику в РФ увеличились с 9,1 до 14,3% ВВП, при этом почти 4% ушло на поддержку пенсионной системы. В 2016 году экономически активное население сократится на 1 млн человек, на столько же — в следующем году. При этом количество пенсионеров увеличивается на 300-400 тыс. в год. Все громче звучат разговоры о необходимости повышения пенсионного возраста. Об этом говорит даже президент страны Владимир Путин. Как вы считаете, будет ли в России в ближайшее время увеличен пенсионный возраст?

— Ситуация еще сложнее, чем кажется. Формально расходы на социальное обеспечение растут, а число бедных, по официальной статистике, при этом тоже растет, хотя должно быть наоборот. Иными словами, по пенсиям коэффициент замещения утраченного заработка снижается, его съедают инфляция и недоиндексация пенсий, и остановить этот процесс в солидарной распределительной системе не получается. Разрыв только увеличивается.

Конечно, проблема повышения пенсионного возраста назрела уже давно. На сегодняшний день есть все обстоятельства, чтобы увеличить пенсионный возраст.

Прежде всего это демографическая ситуация в стране.

С каждый годом количество пенсионеров растет по отношению к работающему населению (только в этом году оно может сократиться на 1 млн), увеличивается продолжительность жизни. Очевидно, что социальные обязательства перед миллионами пенсионеров будут только возрастать, поступление страховых взносов — сокращаться, а значит, будет расти и дефицит бюджета Пенсионного фонда. Нужны коренные меры, которые позволят привести систему к балансу. И одной из них как раз может стать повышение пенсионного возраста.

Кроме того, Россия — одна из немногих стран, где самый низкий возраст выхода на пенсию. В большинстве европейских государств мужчины выходят на пенсию в 65 лет, а женщины — в 60-62 года.

Однако повышение пенсионного возраста слишком болезненный и тонкий вопрос, чтобы принимать по нему радикальное и одномоментное решение. В данном случае шокового состояния населения не избежать. Поэтому повышать пенсионный возраст нужно было давно, и делать это поэтапно, чтобы люди были готовы за 10 или 15 лет, а не с «завтрашнего дня» работать на несколько лет больше.

— Социологические опросы показывают, что граждане по-прежнему не владеют информацией о том, как устроена и функционирует пенсионная система России, и не доверяют последним изменениям. Люди видят, что «общественный договор» можно нарушить, и уже не могут прогнозировать свои будущие доходы в рамках государственной пенсионной системы. Как вы прокомментируете эти данные?
 
— Действительно, за последние три года, особенно насыщенные событиями в пенсионной реформе, понимание гражданами всех изменений остается все еще критически низким. Особенно это касается новой пенсионной формулы, которая заработала с 2015 года. Непрозрачность формулы, в основе которой условные баллы, не дает возможности гражданам оценить реальный размер будущей пенсии. Поэтому один из последних опросов ВЦИОМ показал, что только 11% россиян намерены оставить работу после выхода на пенсию.

Однако что касается изменений, связанных с накопительной пенсией, в них россияне стали разбираться больше. По результатам опроса ВЦИОМ, проведенного в ноябре прошлого года, большинство людей выступают за сохранение накопительной пенсии и продление права выбора пенсионного обеспечения. При этом подавляющее число граждан также негативно отнеслись к решению правительства о так называемой заморозке пенсионных накоплений.

Изменить ситуацию с пониманием россиянами основ пенсионного обеспечения можно только в условиях стабильности. Люди не успевают следить за постоянными изменениями в пенсионном законодательстве. Отсюда и нежелание разбираться в основах формирования пенсии.

— Как вы считаете, по каким сценариям в ближайшие годы может развиваться реформа пенсионной системы в России?

— На мой взгляд, сценарий один, который был выбран еще в 2002 году. В основе формирования пенсий россиян должен остаться распределительно-накопительный принцип.

Представителям власти нужно наконец-то перестать возвращаться к идее ликвидации накопительного компонента. Понимаете, накопительная пенсия — это в некотором смысле подушка безопасности российской пенсионной системы. Именно накопительная часть в структуре пенсии способна обеспечить баланс пенсионной системы в условиях стремительного старения населения и снижения доли трудоспособных граждан, с которыми Россия столкнется уже через 10-15 лет. Вопрос сохранности такого источника, как пенсионные накопления, является критически важным. Без него невозможно проведение эффективной инвестиционной политики государства.

Наконец, тем россиянам, которые выбрали накопительную пенсию, нужно вернуть законное право ее копить, чего они лишены уже три года. У граждан должно быть четкое понимание, что они смогут продолжить формирование пенсионных накоплений в будущем. Также было бы правильно продлить право выбора пенсионного обеспечения, а в идеале сделать его бессрочным.

Конечно, нужно совершенствовать нашу пенсионную систему. Однако для этого нужны продуманные и ответственные решения правительства на долгосрочную перспективу. Уже пора сделать однозначный выбор пенсионной модели и на нем остановиться, а не устраивать «перманентную революцию». Я надеюсь, что именно такие решения ждут нас в ближайшем будущем.

Андрей САБЫНИН

 

Для того, чтобы оставить комментарий зарегистрируйтесь на сайте или войдите через

Войти как пользователь
Вы можете войти на сайт, если вы зарегистрированы на одном из этих сервисов:

Авторизация

Адрес электронной почты:

Пароль:

Запомнить меня

Восстановление пароля

Для восстановления пароля введите адрес электронный почты:

Регистрация

Ваше имя:

Адрес электронной почты:

Введите код:

CAPTCHA
Войти как пользователь
Вы можете войти на сайт, если вы зарегистрированы на одном из этих сервисов:

От (Выйти)

Сообщение:





На правах рекламы:
Тверские новости | пресса Тверь | газета Твери и газеты Тверской области | форум Тверь